بازارهای مالی ایران فرصتی پنهان برای سرمایه گذاران خرد!

12 مهر 1404 ساعت 11:37

بازارهای مالی بستری را فراهم کرده‌اند تا افرادی که دارایی کمی در اخیار دارند بتوانند در بازه زمانی بلند مدت و کوتاه مدت از این بازارها کسب سود کنند. در ادامه به بررسی بازارهای مالی در ایران می‌پردازیم.

بازارهای مالی فعال در ایران
در فضای اقتصادی ایران بصورت کلی سه دسته بازار مالی فعال هستند. این بازارها شامل بازار سرمایه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بازار طلا و ارز می‌شوند. هرکدام از این بازارها بر اساس ماهیتی که دارند برای سرمایه‌گذاران خاصی مناسب هستند. چون این بازارها در شرایط مختلف اقتصادی و سیاسی، ریسک و بازدهی متفاوتی می‌توانند داشته باشند.
بازار سرمایه (بورس اوراق بهادار)
بازار اوراق بهادار بزرگترین بازار مالی در ایران است. این بازار از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌شود. افرادی که در این بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند باید دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی داشته باشند. چون برای سرمایه‌گذاری در سهام، فرد باید بتواند به درستی صورتهای مالی شرکت را بررسی کند. بررسی صورت مالی شرکت به این معنی است که آیا شرکت در حال رشد و سودآوری است یا خیر. از سوی دیگر برای پیدا کردن نقطه ورود مناسب برای خرید سهم، سرمایه‌گذاران باید بر تحلیل تکنیکال تسلط کافی داشته باشند.
در ماه‌های گذشته بازار سهام اصلاح قابل توجهی را ثبت کرده است. این کار باعث شده است که سهام در ارزنده‌ترین حالت خود در سال‌های گذشته قرار داشته باشد. افرادی که در این سطح از شاخص کل وارد بازار سهام می‌شوند به احتمال زیاد می‌توانند سود قابل توجهی تا پایان سال جاری کسب کنند.
صندوق های سرمایه گذاری
برای سرمایه‌گذاری در بورس دو روش وجود دارد، روش اول سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام و روش دو سرمایه‌گذاری غیر مستقیم و خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای افرادی که دانش و زمان کافی برای بررسی و رصد بازار ندارند، گزینه‌ی بهتری نسبت به خرید مستقیم سهام است. از طرفی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری تنوع بالایی دارند.
مزایایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری نسبت به خرید مستقیم سهام
برای خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر نیازی به بررسی و تحلیل بازار نیست. چون صندوق‌های سرمایه‌گذاری مدیریت حرفه‌ای دارند. مدیر صندوق فردی است که دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی دارد و روزانه سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را بررسی می‌کند تا بتواند سهامی که پتانسیل سودآوری در آینده را دارند برای سبد دارایی صندوق انتخاب کند.
مزیت دومی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری از آن بهره‌مند هستند، نقد شوندگی بالا است. اگر فردی در سهام سرمایه‌گذاری کند، ممکن است بنا به دلایلی در صف خرید یا صف فروش قرار بگیرد. در این وضعیت سرمایه‌گذاران نمی‌توانند در زمان و قیمت مناسب دارایی خود را نقد کنند یا به دارایی قبلی خود اضافه کنند. اما صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقد شوندگی بالایی دارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند در زمان بازار دارایی خود را به وجه نقد تبدیل کنند.
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری بصورت کلی به چهار دسته تقسیم بندی می‌شوند.
صندوق‌های سهامی
صندوق‌ سهامی شناخته‌شده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری در بازار است. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری 70 تا 90 درصد از سبد دارایی آن‌ها به سهام و حق تقدم سهام اختصاص دارد. صندوق‌های سهامی به دلیل اینکه سبد دارایی آن‌ها از سهام تشکیل شده است ریسک سرمایه‌گذاری بالایی دارند. در نتیجه این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک پذیری دارند مناسب هستند.

صندوق‌های طلا

سرمایه گذاری در صندوق طلا
صندوق‌های طلا در بازار سرمایه‌ی ایران تاریخچه‌ی طولانی ندارند. اما از زمان معرفی آن‌ها به بازار توانسته‌اند سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کنند. چون صندوق‌های طلا سبد دارایی آن‌ها از اوراق گواهی شمش طلا و اوراق گواهی سکه‌ی طلا تشکیل شده است. در نتیجه خرید صندوق طلا همانند سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی است. اما صندوق‌های طلا گزینه‌ی بهتری برای سرمایه‌گذاری هستند.
زیرا صندوق‌های طلا امنیت بالاتری نسبت به طلای فیزیکی دارند. طلای فیزیکی هر لحظه ممکن است مورد سرقت قرار بگیرد. اما صندوق‌های طلا معاملات آن‌ها بصورت آنلاین است و هرگز در معرض ریسک فیزیکی به سرقت رفتن قرار نمی‌گیرند. از سوی دیگر برای خرید صندوق طلا حداقل به 500 هزار تومان وجه نقد نیاز است. اما برای خرید طلای فیزیکی به حداقل چند میلیون تومان پس انداز نیاز است.
خرید صندوق طلا هزینه‌های اضافی ندارد. اما برای خرید طلای فیزیکی همانند طلای 18 عیار باید هزینه‌های اضافی همانند اجرت طلا ، سود فروشنده و مالیات بر ارزش افزوده پرداخت کنید.
صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت جزو بازارهای مطمئن برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. سبد دارایی صندوق‌های درآمد ثابت از اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی تشکیل شده است. صندوق درآمد ثابت به چند دلیل گزینه‌ی بهتری نسبت به سپرده‌گذاری در بانک است. دلیل اول، سوددهی بالاتر نسبت به بانک است. بانک‌ها به سپرده‌های یک ساله سود 20.5 درصدی پرداخت می‌کنند. اما صندوق‌های درآمد ثابت سود سالانه‌ی 36 درصدی به سرمایه‌گذارن ارائه می‌دهند.
دلیل دوم، نداشتن نرخ شکست است. سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست دارد. به این معنی که اگر فردی در بانک سپرده‌گذاری کند و بخواهد قبل از موعد سر رسید دارایی خود را از بانک خارج کند باید بخشی از سود خود را تحت عنوان نرخ شکست به بانک پرداخت کند. اما صندوق‌های درآمد ثابت نرخ شکست ندارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بصورت روزانه از این صندوق‌ها کسب سود کنند.
بررسی مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت
صندوق‌های مختلط
صندوق‌های مختلط ریسک سرمایه‌گذاری بالاتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت و ریسک کمتری نسبت به صندوق‌های سهامی دارند. چون سبد دارایی این صندوق‌ها ترکیبی از اوراق با درآمد ثابت و سهام است. صندوق‌های مختلط باید در ترکیب دارایی خود درصد‌های خاصی را رعایت کنند. این صندوق‌ها درصد سبد دارایی آن 40-60 است یعنی اگر مدیر صندوق 60 درصد از سبد دارایی صندوق را به سهام اختصاص دهد باید 40 درصد باقی مانده را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص دهد. از سوی دیگر اگر 60 درصد سبد دارایی صندوق به اوراق با درآمد ثابت اختصاص پیدا کند باید 40 درصد باقی مانده به سهام اختصاص پیدا کند.
بازار طلا و سکه و ارز
یکی دیگر از بازارهایی که سرمایه‌گذاران ایرانی به آن علاقمند هستند، بازار طلا و سکه و ارز است. این دو بازار وابستگی شدیدی به یکدیگر دارند. یعنی، اگر قیمت دلار در بازار آزاد رشد داشته باشد بصورت همزمان قیمت طلا در بازار نیز رشد خواهد کرد.
چالش‌ها و فرصت بازارهای مالی در ایران

کد مطلب: 189704

آدرس مطلب: https://www.irankhabar.ir/fa/doc/report/189704/بازارهای-مالی-ایران-فرصتی-پنهان-سرمایه-گذاران-خرد

ایران خبر
  https://www.irankhabar.ir